صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری

اگر اطلاعات در مورد سرمایه گذاری کم است و یا ریسک پذیری پایین داریم باید به صندوق های سرمایه گذاری مراجعه کنیم !

برای خرید و فروش سهم به اطلاعات کافی،درست، صرف وقت، پایش بازار، پایش سهم و مولفه هایی از این قبیل نیازمندیم ،

اگر نتوانیم این پیش نیاز را تأمین کنیم ممکن است در معاملات خود در بازار بورس دچار مشکل شده و ضررهایی را متحمل شویم .

راهی که در این مواقع پیشنهاد می شود رجوع به صندوق های سرمایه گذاری است .

که در این مبحث قصد داریم شما را کاملا با مفهوم ، انواع و مزایای این صندوق ها آشنا کنیم.

 

انواع سرمایه گذاری در بورس عبارتند از :

۱- سرمایه گذاری مستقیم : که به کارگزار مراجعه کرده و اقدام به خرید و فروش سهم می کنیم .

۲- صندوق های سرمایه گذاری : برای کسانی که وقت کافی برای پایش بازار و پایش سهم ندارند.

 

اکنون به معرفی صندوق های سرمایه گذاری می پردازیم .

این صندوق ها وظیفه پذیرفتن مسولیت به نمایندگی از طرف سرمایه گذار را بر عهده دارد .

تاکنون صندوق های سرمایه گذاری متعددی به طور رسمی با پروانه در کشور مشغول فعالیت هستند

که اطلاعات مربوط به آنها در پایگاه های اینترنتی به آدرس : WWW.SEO.IR  و WWW.TSETMC.COM   موجود است .

مشخصات صندوق های سرمایه گذاری در این دو پایگاه اینترنتی وجود دارد.

می توان با مراجعه به آنها و بررسی موارد ، صندوق مورد نظر خود را برای سرمایه گذاری انتخاب کرد .

 

اما چرا صندوق سرمایه گذاری؟

صندوق های سرمایه گذاری چه مزیتی دارند که می توانیم از آن استفاده کنیم؟

اولین مزیت :

این است که این صندوق ها بوسیله افراد متخصص اداره می شوند .

افرادی که هم وقت کافی برای جمع آوری اطلاعات ، تحلیل اطلاعات و پایش سهام و پایش بازار را دارند .

 

مزیت بعدی :

این است که صندوق ها تنوع زیادی را به سرمایه گذار می دهند و کاهش ریسک را به همراه دارند .

بنابراین می توان اطمینان بیشتری از سوی کسانی که حاضر به قبول ریسک بالایی نیستند ، در آن فعالیت کنند .

 

مزیت دیگر اینکه :

قابلین نقد شوندگی بالایی وجود دارد .

یعنی صندوق ها دارای سهامی هستند که به اصطلاح به آنها واحد سرمایه گذاری می گویند .

و واحد سرمایه گذاری این شرکت ها به راحتی درج می شود و نقد شوندگی بالایی دارد

به گونه ای که وقتی سرمایه گذار برای ابطال این واحد ها ، شرکت ها یا صندوق ها مراجعه می کند ،

پس از یک هفته موظف اند به اینکه این ابطال را انجام دهند و در حقیقت نقد شوندگی بالا در اینجا قابل ذکر است .

 

مزیت دیگر

اینکه امکان از بین رفتن سرمایه در صندوق های سرمایه گذاری وجود ندارد

و مزیت بعدی اینکه ، صندوق ها متناسب با سلایق گوناگونی که سرمایه گذاران دارند ،

متفاوت هستند و شما می توانید در صندوق های متنوعی فعالیت داشته باشید .

 

وقتی که شما سرمایه خود را به صندوق های سرمایه گذاری می آورید ،

ضامن هایی برای نقد شوندگی و جبران خسارت های احتمالی وجود دارد

و به هر حال این تضمین را به سرمایه گذار می دهد که سرمایه اش را با ریسک کمتر و سود تضمین شده در آنجا فعال کند .

 

اما سوالی ممکن است پیش بیاید و آن اینکه :

اگر اینقدر تضمین شده و دارای ریسک کم است ،

در ادامه بخوایند :  اوراق اجاره چیست ؟

پس چه فرقی بین فعال شدن در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت با سرمایه گذاری های مستقیم وجود دارد؟

 

در پاسخ می توان گفت :

که اولا صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت به جای خرید یک نوع اوراق مشارکت با بازدهی مشخص ، در ترکیب متنوعی از این گونه اوراق فعالیت می کنند ،

بازدهی متنوعی برای سرمایه گذاری هایی که انجام می شود ، در نظر می گیرند

و به همین جهت برای کسانی که در صندوق فعالیت می کنند،این مزیت حاصل می شود که سر و کارشان با اوراق متنوع تری خواهد بود .

 

چرا به صورت مستقیم اقدام به خرید اوراق مشارکت نکنیم؟

پاسخی که می توان داد این است که ، در زمان خرید اوراق مشارکت ،

معمولا ما یک نوع اوراق مشارکت در یک دوره مقطعی که اعلام می شود،خریداری می کنیم.

 

در حالی که صندوق ها،اوراق مشارکت را به صورت متنوع خریداری می کنند.

و ما به جای آنکه یک نوع اوراق مشارکت در اختیار داشته باشیم،می توانیم تنوعی از اوراق مشارکت را در صندوق ها داشته  باشیم

که این امر باعث کاهش ریسک ، کاهش زیان احتمالی و متوازن نمودن سود می شود .

و این تنوع یکی از مزیت های موجود در صندوق های سرمایه گذاری است.

 

انواع صندوق های سرمایه گذاری عبارتند از :

 

۱ – صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت

این صندوق ها در حقیقت با درآمد ثابتی که دارند ، حداقل بازدهی تضمین شده را نصیب سرمایه گذاران خود می کنند .

معمولا این صندق ها فعالیت های خود را در معاملات با ریسک کمتر انجام می دهند و اوراق مشارکت و اوراق اجاره خریداری می کنند .

بنابراین کسانی که علاقه ای به پذیرفتن ریسک های بالا ندارند ، می توانند در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت سرمایه گذاری کنند .

(که مختصات آن طوری است که سود مشخصی برای سرمایه دار مشخص می کنند و عمدتا بر اوراق مشارکت و واجاره تمرکز دارند و می توان سود مشخصی را انتظار داشت .)

 

۲ – صندوق های سرمایه گذاری در سهام

که در مقایسه با صندوق نوع اول ریسک بالاتری را همراه دارند .

به همین جهت کسانی که توانایی روحی و ذهنی برای پذیرش ریسک بالاتر را داشته باشند می توانند در این صندوق ها فعالیت کنند .

این صندوق ها فرصت خوبی را ایجاد می کنند که به خصوص افراد تازه وارد و افرادی که اطلاعات کم و تجربه ناقصی در فعالیت های بورس دارند،

بتوانند از این صندوق ها استفاده کنند و رفته رفته در بورس فعال شوند .

 

صندوق های سرمایه گذاری در سهام سبد متنوعی از سهام دارند

و واحد های سرمایه گذاری صرف خرید سهام های متنوع در بازار می شود که البته خود همین صندوق ها هم به دو نوع تقسیم می شوند :

۱ – صندوق های کوچکتر، صندوق هایی هستند که تعداد واحد های سرمایه گذاری در آنها باید حداقل ۵ هزار  و حداکثر ۵۰ هزار واحد باشد .

۲ – صندوق های بزرگتر هم در ادامه فعالیت صندوق های کوچک با حداقل ۵۰ هزار واحد و حداکثر  ۵۰۰ هزار واحد فعالیت می کنند .

 

اما لازم به ذکر است که مبلغ پایه هر واحد سرمایه گذاری در این صندوق ها معمولا ۱۰۰ هزار تومان است و فرد با آورده خود می تواند در این نوع صندوق ها فعال شود .

در ادامه بخوایند :  صورتهای مالی تلفیقی

 

اما این سوال همیشه وجود داشته که با توجه به تنوع صندوق هایی که در بازار وجود دارد،

می توانیم این نتیجه گیری را کنیم که عملکرد همه این صندوق ها یکسان است و

همه آنها به یک اندازه عملکرد دارند ؟

پاسخ این است که خیر ،

 

این گونه نیست و صندوق ها عملکرد های متفاوتی دارند

و ما باید برای اندازه گیری و شناخت این عملکرد ها معیار ها یا روش های مختلفی را برای انتخاب یک صندوق در پیش بگیریم .

اگرچه همه صندوق ها بوسیله افراد متخصص که عمدتا علاوه بر تخصص ،مورد وثوق و اطمینان بورس هستند،اداره می شود.

اما همه این صندوق ها عملکرد یکسانی ندارند و به همین علت باید به یکی از مولفه های مهم یعنی ارزش روز این صندوق ها توجه داشته باشیم .

ارزش روز صندوق ها می تواند به ما کمک کند که صندوق دلخواه خود را برای فعالیت انتخاب کنیم.

 

موضوع بعد ، توجه به سبد سرمایه گذاری صندوق با توجه به شرایط است .

چون در بازار شرایط مختلفی حاکم است . اگر وضعیت بورس رو به رونق باشد می توان یک تصمیم گیری کرد و اگر وضعیت بورس حالت رکود داشته باشد به نوع دیگری می توانیم تصمیم بگیریم .

 

بنابراین با توجه به رونق و رکود بورس ما صندوق های مختلفی را می توانیم انتخاب کنیم .

در زمان رونق بورس که قیمت سهام در حال افزایش است ، تبعا ضروری است که ما به صندوق های نوع دوم یعنی صندوق های سرمایه گذاری در سهام مراجعه می کنیم .

اما در زمان رکود در بورس یعنی زمانی که سهام وضعیت مطلوبی ندارد ، ما می توانیم به صندوق های سرمایه گذاری نوع اول یعنی صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت مراجعه کنیم ،

چون بازدهی مشخصی را پیشنهاد می کند .پس این انتخاب با توجه به حداقل مشخص بازدهی یا پذیرفتن رونق سهام در بازار بر تصمیم گیری ما نقش خواهد داشت .

 

نکته دیگر در نظر داشتن هزینه های صندوق است .

اطلاع دارید که صندوق ها برای صدور و یا ابطال واحدهای سرمایه گذاری ، کارمزدهایی دریافت می کنند

و گاهی اوقات صندوق ها برای ایجاد جذابیت بیشتر در فعالیت های خود ، تخفیف هایی در میزان این کارمزد ها می دهند

و اگر ما به عنوان کسی که می خواهیم صندوقی را انتخاب کنیم ، بدانیم که کدام صندوق تخفیف می دهد

و این مزیتی است که برخی شرکت ها ایحاد می کنند.

پس میزان هزینه ها در هر یک از صندوق ها یکی از معیارها برای انتخاب صندوق مورد نظر است .

 

تبعا عملکرد صندوق هم یکی از معیارهایی است که باید آن را مورد توجه قرار دهیم

که عملکرد صندوق در گذشته چگونه بوده و بر اساس این عملکرد بتوانیم تصمیم بگیریم

که آیا این صندوق در آینده آهنگ رشد مناسبی خواهد داشت یا خیر؟

و اگر آهنگ رشد مناسبی داشت ، صندوق مورد نظر را انتخاب می کنیم

و در عین حال اگر صندوق نوسانات شدیدی از لحاظ افت و خیز هایی که در گذشته وجود دارد ،

داشته باشد تبعا این صندوق مورد نظر خیلی از سرمایه گذاران نخواهد بود .

 

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *